Многих привлекает серьезный доход от инвестиций и надежное законодательство.
В течение многих лет многие иностранные институциональные инвесторы отвергали недвижимость ОАЭ как спекулятивную и неустойчивую, считая ее просто игровой площадкой для роскошной недвижимости для сверхбогатых, а не серьезным классом активов, достойным включения в их портфели. Это больше не соответствует действительности.
Сегодня ОАЭ превратились в подходящий для этой цели, технологически продвинутый центр, а его рынок недвижимости является относительно стабильной, приносящей доход структурой. Это инвестиционная перспектива, которую институциональные инвесторы из Европы, США и Азии — в частности, крупные пенсионные фонды и семейные предприятия — больше не могут позволить себе игнорировать.
Около 90% инвесторов в фонды элитной недвижимости ОАЭ, например, являются институциональными (они обычно инвестируют от US$ 10 до 50 миллионов каждый), а 80% от общего числа являются международными. Что касается остальных, то около 10% — это состоятельные частные лица (обычно они инвестируют от US$ 1 до 2 миллионов), а 20% — это местные семейные бизнесы.
В глобальном смысле институциональные инвесторы в поисках возможности для размещения капитала в недвижимости, ищут хорошее сочетание риска и доходности. Это означает рынки, которые экономически и политически стабильны с надежным управлением и процессами и которые показывают хорошие перспективы роста, как рынок ОАЭ, например.
Если посмотреть на матрицу риска и доходности в США в качестве примера, то достаточно легко идентифицировать риски и оценить надежную финансовую структуризацию, которая сопровождает ее предложения. Например, вместо 20-летнего кредита только с фиксированной процентной ставкой, который преобладает в Америке, в ОАЭ плавающие процентные ставки по кредитам, что имеет огромное значение.
Конечно, возможности инвестирования в недвижимость не лишены проблем. Согласно последнему отчету Всемирного экономического форума о глобальных рисках, существуют макроэкономические риски в виде «раздробленного» глобального ландшафта. К ним относятся рост геополитической и экономической напряженности, изменение климата, социальная поляризация и неравенство, которые могут угрожать стабильности и развитию.
На старых рынках сложнее получить разрешения на строительство, что может привести к длительным срокам реализации проектов. С другой стороны, нехватка пространства на этих рынках может означать более высокую стоимость из-за более высокого спроса. Между тем на развивающихся рынках настоящие «роскошные» разработки с исключительным качеством строительства не так распространены, как можно было бы ожидать.
Другой вопрос — волатильность, которая, как правило, выше на Ближнем Востоке и в Северной Африке. По сравнению с Европой и Северной Америкой, где большая часть развития недвижимости ориентирована на замену, спрос на инвестиции в недвижимость в регионе Персидского залива может колебаться в зависимости от экономических и геополитических факторов в остальной части региона, Восточной Европе, субконтиненте и Азиатско-Тихоокеанском регионе. Другие проблемы для инвесторов в ОАЭ могут включать рост затрат на строительство из-за нехватки квалифицированной рабочей силы.
Но институциональные инвесторы на рынке недвижимости ОАЭ могут компенсировать как это, так и разницу в финансировании, получая большую прибыль от предложения, будучи очень дисциплинированными в качестве управляющих активами и фондами. Это помогает им соответствовать или превосходить профили риска-доходности в других частях мира. Например, некоторые фонды элитной недвижимости могут получить пятикратное увеличение стоимости за три года с момента окончательного закрытия до распределения.
Однако наиболее важным для институциональных инвесторов является надежное верховенство закона, гарантированное Международным финансовым центром Дубая и Глобальным рынком Абу-Даби, оба из которых имеют хорошую репутацию. Кроме того, у покупателей недвижимости офф-план теперь больше гарантий, чем раньше, благодаря рынку, хорошо регулируемому Земельным департаментом, и счетам условного депонирования для инвестиционного капитала.
Смещение внимания институциональных инвесторов к ОАЭ поддерживается текущим спросом. Рынок жилья ОАЭ должен был достичь впечатляющей стоимости в 390 миллиардов долларов в 2024 году, при этом средние цены, как ожидается, должны были вырасти на 19% для квартир и на 23% для вилл в прошлом году. Объемы вторичных сделок растут. Стоимость растет. Продажи вне плана также растут. Дальнейшее развитие ожидается в 2025 году, хотя рынок может не вырасти столь впечатляюще, поскольку подрядчики работают над удовлетворением спроса прошлого года.
Специалисты IMEX Real Estate наблюдают за рынком недвижимости в Дубае с самого начала его становления, уже 25 лет. Поэтому, если вам нужен максимально точный совет относительно покупки определенного актива и планирования инвестиционной стратегии, то наши эксперты могут дать самые точные рекомендации, а также сопроводить вас с самого начала поиска или продажи вашего жилья до окончания сделки и дальше, если вы решите сдавать свое жилье в аренду или перепродать его. Мы предоставим Вам услуги по управлению жильем, юридическую консультацию, а также поможем перевести средства на покупку в Дубай. Каким бы ни был вам запрос, оставляйте заявку, и наши специалисты обязательно его выполнят. Или же обращайтесь к нам через WhatsApp +971(50)5006869, и наши онлайн-брокеры быстро найдут для вас именно то, что вам нужно.
